Browsing by Subject "dependence"

Now showing 1 - 2 of 2

Access status: Open Access ,
The relationship between WIG-subindexes - evidence from the Warsaw Stock Exchange
(2014) Gurgul, Henryk; Syrek, Robert
Evidence on links among the major Warsaw Stock Exchange subindexes using daily data from the period of 2011.03.01 to 2014.07.21 is provided in the paper. The empirical study for eleven WIG-sectoral subindexes with 844 observations was conducted by means of Regular Vine Copulas. The application of these copulas allowed us to identify the pairwise structure of the dependence of subindexes under study. The results confirm the leading role of the banking sector in the Polish economy. The dependence structure of the WIG-banking subindex and other subindexes is, in general, asymmetrical. The links between returns of the subindexes are more pronounced in the left tails, i.e. in the bear phase of financial markets. This study suggests the usefulness of Regular Vine Copulas in analyzing dependence structures of a number of financial time series.
Access status: Restricted ,
Zależność zawartości miedzi i srebra w wybranym fragmencie złoża Lubin
(Data obrony: 2016-12-20) Stefanik, Przemysław
Wydział Geologii, Geofizyki i Ochrony Środowiska
Przesłanki geologiczne oraz wcześniejsze badania sygnalizują istnienie współzależności pomiędzy zasobnością miedzi i srebra w obszarze złoża Lubin będącym częścią LGOM. Statystyczna analiza zmienności informuje o dużym zróżnicowaniu zasobności Cu i Ag, zarówno w granicach złoża bilansowego jak i w poszczególnych seriach litologicznych podstawowych. Badania zależności pomiędzy zasobnością wspomnianych pierwiastków wykazały istnienie wysokiej korelacji w graniach złoża bilansowego oraz bardzo wysokiej w serii łupkowej i węglanowej. Korelacja w serii piaskowcowej oszacowana została jako przeciętna. W podobszarach wyznaczonych prostopadle do kierunku maksymalnej zmienności, siła korelacji liniowej pomiędzy zasobnością Cu i Ag określona została jako bardzo wysoka, zaś w podobszarach o względnie jednorodnym poziomie zasobności Cu i Ag siłę zależności udokumentowano jako bardzo wysoką, wysoką, przeciętną i słabą. Znacznie lepsze wyniki korelacji uzyskano przy pomocy modeli nieliniowych.