Analiza spektralna stóp zwrotu dla spółek z indeksu SMI

Abstract

Celem artykułu jest zastosowanie analizy spektralnej do zbadania struktury i częstotliwości szeregów czasowych stóp zwrotu 19 spółek notowanych w indeksie SMI, będącym głównym indeksem giełdy szwajcarskiej. Zbadano też za pomocą metod spektralnych, czy istnieje zależność pomiędzy stopami zwrotu wybranych pięciu spółek reprezentujących pięć głównych branż gospodarki szwajcarskiej. Uzyskane wyniki świadczą o braku istnienia takiej zależności. Nie stwierdzono w szczególności istotnej zależności pomiędzy składowymi częstotliwościami par szeregów czasowych.

The goal of this paper is application of spectral analysis to investigation of structure and frequency of time series returns of 19 companies listed in SMI index, which is main index of Swiss Stock Exchange. There was investigated by means of spectral methods if there exists dependence among five companies representing five main sectors of Swiss economy. The results confirm the lack of such dependence. There was especially not established dependence between frequency components of time series pairs.