Ekonomia Menedżerska
Loading...
ISSN 1898-1143
e-ISSN: 2353-3609
Issue Date
2010
Volume
Number
Nr 7
Description
Journal Volume
Ekonomia Menedżerska
(2010)
Projects
Pages
Articles
Podstawowe źródła obecnego kryzysu światowego
(2010) Księżyk, Marianna
Treścią artykułu jest charakterystyka źródeł obecnego kryzysu światowego, jakimi są zignorowanie podstawowych praw ekonomii, brak pieniądza światowego o stałym, zabezpieczonym kursie, tworzenie pieniądza z niczego oraz brak ram funkcjonowania rynku.
Rola jakości w budowaniu pozycji konkurencyjnej przedsiębiorstw polskich z sektora MSP
(2010) Duda, Joanna; Molenda, Michał
Od momentu przystąpienia Polski do struktur Unii Europejskiej konkurencyjność polskiego sektora MSP stała się przedmiotem szerokich dyskusji. Przedsiębiorcy od początku procesu transformacji rynkowej napotykali i napotykają na wiele barier utrudniających im prowadzenie działalności zarówno operacyjnej, jak i inwestycyjnej. Głównym czynnikiem budowania pozycji konkurencyjnej była i jest cena. Natomiast inne czynniki takie jak jakość produktów czy wąska specjalizacja miały mniejsze znaczenie, co skłania do dyskusji na temat pozycji konkurencyjnej polskich MSP. Dlatego też w niniejszym referacie na podstawie badań przeprowadzonych przez PKPP Lewiatan oraz badań własnych autorki przeprowadzonych wśród małych i średnich przedsiębiorstw funkcjonujących w Małopolsce, które pozyskały dofinansowanie ze środków unijnych, podjęto próbę określenia roli szeroko rozumianej jakości w budowaniu pozycji konkurencyjnej tych przedsiębiorstw. W obu przypadkach metodą badawczą był kwestionariusz ankiety.
Społeczna odpowiedzialność organizacji niekomercyjnych
(2010) Kusa, Rafał
W artykule przedstawione zostały wybrane aspekty społecznej odpowiedzialności organizacji niekomercyjnych. Rozważania oparto na koncepcji społecznej odpowiedzialności biznesu. Na wstępie dokonano prezentacji koncepcji CSR i wskazano sposoby postępowania zgodne z tą koncepcją. Następnie scharakteryzowano organizacje niekomercyjne. W dalszej części dokonano analizy społecznej odpowiedzialności organizacji niekomercyjnych w odniesieniu do podstawowych grup interesariuszy tychże organizacji: beneficjentów, członków, pracowników, darczyńców i społeczeństwa. Przeprowadzona analiza wskazuje na uniwersalny charakter koncepcji CSR, której dorobek stanowić może istotny wkład do koncepcji odpowiedzialności organizacji.
Spatial-serial dependency in multivariate GARCH models and dynamic copulas: a simulation study
(2010) Klein, Ingo; Köck, Christian; Tinkl, Fabian
Zależność w wielowymiarowych danych finansowych jest często usuwana za pomocą analizy reszt jednowymiarowych modeli GARCH zaadaptowanych do każdego pojedynczego szeregu. Ten sposób filtracji jest właściwy, jeśli proces wielowymiarowy daje się opisać za pomocą tak zwanych wielowymiarowych modeli dynamicznych (CMD) opartych na kopuli. Te wielowymiarowe modele dynamiczne łączą jednowymiarowe modele GARCH w sposób liniowy lub nieliniowy. W modelach tych parametry rozkładów brzegowych (=jednowymiarowe modele oraz parametry) oraz zależności są separowane w takim sensie, że mogą być estymowane w dwóch lub więcej krokach. W pierwszym kroku są estymowane parametry rozkładu brzegowego, a w kroku drugim estymuje się parametr bądź parametry zależności. Do klasy modeli CMD należy kilka modeli wielowymiarowych typu GARCH, jak na przykład CCC oraz model DCC. W przeciwieństwie do wymienionych modeli model BEKK nie należy do tej klasy. Jeśli model BEKK jest prawidłowo wyspecyfikowany, to wspomniana strategia filtracji z teoretycznego punktu widzenia może zawodzić. Dotąd nie jest wiadomo, która kopula dynamiczna jest włączona do modelu BEKK. Pokażemy, że o ile rozkład prawdopodobieństwa innowacji (tzn. reszt) modeli MGARCH jest rozkładem sferycznym, to rozkład warunkowy całego MGARCH należy do eliptycznej klasy rozkładów prawdopodobieństwa. Dlatego estymacja zależności modelu BEKK za pomocą kopul należących do eliptycznej rodziny rozkładów powinna być właściwą strategią identyfikacji zależności (tzn. korelacji) pomiędzy jednowymiarowymi szeregami czasowymi. Ponadto pokażemy, ze model diagonalny BEKK może być rozdzielony na swoje modele brzegowe oraz stosowne kopule. Jednakże ta strategia nie jest wystarczająca w badaniu całkowitych (niediagonalnych) modeli typu BEKK.
Rozkłady dziennych stóp zwrotu i wielkości obrotów dla spółek z indeksu CAC40 i ich zmiany w okresie kryzysu finansowego
(2010) Gurgul, Henryk; Zając, Paweł
W pracy przedstawiono wyniki badań własności statystycznych stóp zwrotu i wielkości obrotów spółek francuskich wchodzących w skład indeksu CAC40 w okresie bezpośrednio poprzedzającym dzień 1 października 2008 przyjęty tu za początek światowego kryzysu finansowego i w czasie jego trwania. Wyniki są prezentowane dla danych dziennych w okresie od lutego 2008 do września 2008 i od października 2008 do maja 2009. Okazuje się, że najlepiej opisuje rozkłady stóp zwrotu rozkład hiperboliczny, natomiast logarytm wielkości obrotów rozkład normalny odwrotny gaussowski (NIG). Zmiany wielkości parametrów dla poszczególnych spółek indeksu są istotne, cechuje je jednak duża wariancja.