Zastosowanie rozkładów stabilnego, hiperbolicznego i odwrotnego gaussowskiego do opisu dziennych stóp zwrotu indeksów giełd europejskich

Abstract

Artykuł omawia rozkłady dziennych stóp zwrotu indeksów sześciu giełd europejskich (BUX, CAC40, DAX, FT-SE100, RTS, WIG20). Testuje również dopasowanie dziennych stóp zwrotu do rozkładów: α-stabilnego, odwrotnego gaussowskiego i hiperbolicznego.

In this paper the distribution of stock returns is examined in six European stock markets (BUX, CAC40, DAX, FT-SE100, RTS, WIG20). Three theoretical distributions are tested: normal inverse Gaussian distribution, α-stable and hyperbolic distribution.