Zastosowanie rozkładów stabilnego, hiperbolicznego i odwrotnego gaussowskiego do opisu dziennych stóp zwrotu indeksów giełd europejskich
Loading...
Files
Date
Presentation Date
Editor
Other contributors
Other title
Application of stable, hyperbolic and normal inverse Gaussian distribution in modelling of European stock indices
Resource type
Version
wersja wydawnicza
Pagination/Pages:
s. 67-74, [1]
Research Project
Description
Abstract
Artykuł omawia rozkłady dziennych stóp zwrotu indeksów sześciu giełd europejskich (BUX, CAC40, DAX, FT-SE100, RTS, WIG20). Testuje również dopasowanie dziennych stóp zwrotu do rozkładów: α-stabilnego, odwrotnego gaussowskiego i hiperbolicznego.
In this paper the distribution of stock returns is examined in six European stock markets (BUX, CAC40, DAX, FT-SE100, RTS, WIG20). Three theoretical distributions are tested: normal inverse Gaussian distribution, α-stable and hyperbolic distribution.